公司有利润却没现金，是因为利润和现金在不同时间点计算。利润在开发票时记收入、在发生费用时记开销；现金只有在钱真正收到或付出时才变动。客户未付的发票、增加的库存、偿还的贷款本金、购买的设备、预估税分期和老板提款，都会消耗现金，却不会减少账面利润。
- 营业额是卖了多少，利润是扣除成本后剩多少，现金是真正进到银行的钱。
- 应收账款、库存、贷款本金、设备、预估税和老板提款都用掉现金，却不是损益表开销。
- 做一张利润到现金的对照表，就能看清一年的利润去了哪里，答案在资产负债表里。
- 每周更新的13周现金预测，能提前几周看到发薪日或15日的缺口。
- 加快收款、按需求进货，先看现金预测再安排老板提款和股息。
公司明明有利润，为什么没有现金？
公司有利润却没现金，是因为利润和现金是在不同时间点计算的。损益表（P&L）在开发票时记销售、在发生费用时记开销；银行余额却只有在钱真正进出时才变动。两者之间夹着几笔大项目：它们用掉现金，却从不出现在开销里，或要好几年后才慢慢出现。
这种情况在正在扩张的马来西亚贸易公司、承包商、制造商和分销商中很常见：赊账销售越来越多，库存也跟着增加。利润告诉你生意模式行不行；现金告诉你月底发不发得出薪水，15日前缴不缴得了公积金、社险、就业保险和 PCB。两者都要看。
利润和现金已经脱节的警号
- 经常迟付供应商，或要求对方延期。
- 董事要拿私人钱补进公司户口，才发得出薪水。
- 透支或贸易融资额度长期接近上限。
- 法定缴款或 CP204 分期常常过了15日才缴。
- 年底税单来了，却没有人事先准备。
如果中了两项或以上，问题通常不在生意额，而在时间差，而时间差是可以管理的。
营业额、利润和现金流有什么不同？
营业额是你卖了多少，利润是扣除赚取这笔收入的成本后剩下多少，现金流则是真正进出银行的钱。三者回答三个不同的问题，所以经常朝不同方向变动。
| 指标 | 回答什么问题 | 在哪里看 |
|---|---|---|
| 营业额（销售） | 我们卖了多少，不管收到钱没有？ | 损益表第一行 |
| 毛利 | 售价够不够支付所卖货品的直接成本？ | 损益表，扣除销售成本后 |
| 净利 | 扣除所有开销后还剩多少？ | 损益表最后一行 |
| 现金流 | 钱到底进来了没有，又去了哪里？ | 银行月结单和现金流量表 |
时间差是双向的。买库存会先减少现金，货还没卖出去；收回客户的旧欠款会增加现金，但不是本月的营业额；偿还贷款会用掉现金，但只有利息才算开销。所以银行余额不是利润报告，损益表也不是现金预测。
例子：一家巴生谷供应商某月开出 RM100,000 的发票，净利 RM25,000。但其中 RM30,000 的发票客户还没付，同月又为下个月的订单买进 RM20,000 的库存。假设其他费用都已用现金支付，这个月赚了 RM25,000，银行余额却少了约 RM25,000（25,000 − 30,000 − 20,000）。
公司赚钱，现金去了哪里？
利润和现金之间的差距，大部分可以用六个项目解释。每一项都是做生意的正常部分；问题在于好几项同时增加。
- 客户还没付的钱（应收账款）。一张 RM50,000 的发票，开出当天就算销售。客户90天后才付，你就等于替他垫了三个月资金。赊账销售越多，应收账款也越多，所以扩张本身就会吃掉现金。
- 货架上的库存。RM80,000 的库存，要等卖出去才会变成成本。为折扣大量进货、滞销品和订货过多，都会锁住现金，详见中小企业库存会计。
- 贷款本金。定期贷款或租购分期中，只有利息是开销。本金只减少贷款余额、不减少利润，但每个月照样从户口扣走。
- 设备和其他资产。一辆 RM120,000 的罗厘或一次装修，现在就要付钱，损益表却只按几年分摊折旧。
- 预估税分期。公司每月15日前缴交 CP204 预估税分期，最终税务计算后若还有余额，之后再缴。如果利润大涨而没有修订预估，这笔余额可能让你措手不及，详见CP204 预估税指南。
- 老板提款。股息、偿还董事垫款、独资老板的提款，以及用公司户口支付的私人账单，都不会减少利润，却都会减少现金。
也有对你有利的项目：折旧是不用现金的开销；客户订金让钱在赚到营业额之前就先进来；供应商给的赊账期，则让你把现金留得更久。
实例：RM240,000 的利润去了哪里？
例子：一家巴生谷建材分销商全年税前利润 RM240,000，银行余额却从 RM120,000 跌到 RM41,000。下表逐项说明差额去了哪里。
| 从利润到现金（一年） | RM |
|---|---|
| 税前利润（损益表） | 240,000 |
| 加：折旧（不用现金的开销） | 20,000 |
| 减：应收账款增加（客户付款变慢） | (90,000) |
| 减：库存增加 | (60,000) |
| 加：供应商赊账增加（应付账款） | 25,000 |
| 减：新叉车和仓库货架 | (70,000) |
| 减：偿还贷款本金 | (48,000) |
| 减：已缴 CP204 分期（12 × RM3,000） | (36,000) |
| 减：股息和董事提款 | (60,000) |
| 全年现金净变动 | (79,000) |
账目并没有错。利润是真的，只是变成了应收账款、库存和设备，或者付给了银行、LHDN 和股东。光是应收账款和库存就吸走了 RM150,000，足以解释现金为何减少，所以应该先从这两项着手。
把今年和去年的资产负债表放在一起比较，这张对照表的每一行都看得到。我们的损益表和资产负债表阅读指南会告诉你该看哪里。
怎样提前看到现金缺口？
做一份简单的13周现金预测，每周更新一次。13周大约是一个季度：够长，能提早看到缺口；又够短，能保持准确。这是一个习惯，不是要买的报告；用电子表格（spreadsheet）甚至一张横线纸就可以。
- 从今天所有公司银行户口的实际余额开始。
- 根据应收账款账龄报告，按周列出预计收款，以客户真实的付款习惯估算，而不是按条款。
- 参考最近几周，加上预计的现金销售。
- 列出固定付款：薪水、租金、贷款分期、15日前的公积金、社险、就业保险和 PCB、15日前的 CP204 分期，以及（如已注册）每两个月申报时缴交的 SST。
- 按到期日列出供应商付款。
- 算出每周期末余额，标出低于你设定最低水平的那几周。
- 每周用实际数字取代上周的预测，并在最后加上新的一周。
| RM，13周中的前4周 | 第1周 | 第2周 | 第3周 | 第4周 |
|---|---|---|---|---|
| 期初余额 | 45,000 | 38,500 | 21,000 | 29,500 |
| 客户收款 | 18,000 | 12,000 | 25,000 | 15,000 |
| 薪水 | 0 | 0 | 0 | (32,000) |
| 法定缴款和 CP204（15日） | 0 | (14,500) | 0 | 0 |
| 供应商、租金和贷款 | (24,500) | (15,000) | (16,500) | (12,000) |
| 期末余额 | 38,500 | 21,000 | 29,500 | 500 |
第4周发完薪水只剩 RM500。提前三周看到，你就有时间追收两张大额发票，或重新安排一笔供应商付款，而不是到发薪当天才发现缺口。
怎样改善现金流又不影响利润？
改善现金流而不影响利润，靠的是改变钱进出的时间，而不是金额：早点收钱、晚点付钱，并预先规划大额支出。
- 加快收款：送货或每个工程阶段完成就开发票，每月寄对账单，并按固定时间表提醒。我们的客户拖欠付款追收指南有现成的时间表。
- 收订金：订制订单和工程项目先收订金，让客户而不是你来垫材料钱。
- 按需求进货：补货前，每月先检讨滞销品。
- 配合付款期：尽量让供应商付款期和客户付款期相近，让钱先进来再付出去。
- 长期资产用定期融资：不要动用营运资金去买机器和车辆。
- CP204 要贴近实际：利润有变时，在财政年第6、第9或第11个月用 CP204A 修订预估，免得年底余额吓一跳。
- 先看13周预测，再安排提款和股息，并且把公司和私人的钱分开。
- 设定最低现金余额，例如一个月的固定开销，任何一周低于这个水平就当作警号。
每月在管理报表里一起检查营业额、利润和现金。三者各自回答不同的问题，单看其中一个都不够。
WeCount 如何帮忙
WeCount 每月更新你的账目：银行户口完成对账，应收和应付账款逐笔对应，让你的现金预测有可靠的数字作依据。我们的管理报表把利润、应收账款、应付账款和现金并列，让你在缺口影响发薪之前就看到。CP204 等税务工作由持牌税务代理处理；受监管的税务代理服务在需要时通过获授权的合作伙伴提供，并以我们整理好的清楚数字为依据。欢迎联系我们，了解适合你交易量的配套。
常见问题
银行里的钱等于利润吗？
不等于。利润是一段期间的会计结果：已开票的销售减去已发生的成本。银行里的钱还受未收回的欠款、提前买的库存、借入或偿还的贷款、购买的资产、缴付的税款和老板提款影响，所以两个数字很少一样。
偿还贷款算是损益表上的开销吗？
只有贷款或租购分期中的利息部分算开销。本金部分是减少资产负债表上的贷款余额，所以每个月都会用掉现金，却不会减少账面利润。
为什么生意越做越大，现金反而越紧？
扩张通常要先投入现金，之后才会带来现金。赊账销售越多，客户欠的钱越多；订单越多，要提前买的库存也越多。在客户付款之前，增长快的公司手上的现金，可能比增长慢的公司还少，即使利润更高。
CP204 预估税分期会影响现金流吗？
会。公司每月15日前缴交 CP204 分期，最终税务计算后的余额之后再缴。如果利润上升，却没有在第6、第9或第11个月修订预估，年底的余额可能变成一笔突然的大额支出。
中小企业改善现金流最快的方法是什么？
通常最快见效的是追收逾期发票、送货即开发票，以及大单先收订金。放慢进货，并在看过短期现金预测后才安排老板提款，也很有帮助，而且不会减少利润。
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